居然之家擬定增募資不超45.6億元 完善泛家居產業鏈布局

5月15日晚，居然之家（000785）披露非公開發行股票預案，發行數量不超6.6億股，募資總額不超45.6億元，擬用于門店裝修改造項目、中商超市智慧零售建設項目、大數據平臺建設項目、居然之家京津冀智慧物流園項目（二期）、補充流動資金。

居然之家表示，本次非公開發行募投項目有利于公司在做大做強家居主業的同時，推進大家居”與“大消費”融合、線上線下融合“三大融合”、產業鏈上下游融合，占領行業制高點。

據了解，泛家居行業是“小企業”眾多的“大行業”，其行業空間巨大。以“大家居”向“大消費”融合、線上線下融合、產業鏈上下游融合為趨勢的泛家居新零售是當前行業內最顯著的發展方向。目前，我國泛家居行業連鎖化程度較低，有待進一步整合發展。伴隨整合發展，行業集中度將持續提升。

居然之家主營業務為現代百貨、購物中心以及超市業態的零售業務。2019年，公司發行股份購買家居連鎖100%股權，家居連鎖成為公司全資子公司，公司主營業務發生了重大變化，除原有零售業務外，主營業務新增了家居賣場業務、家居建材超市業務和裝修業務等泛家居業務。

截至2019年底，公司在國內29個省、自治區及直轄市經營了355個家居賣場，包含92個直營賣場及263個加盟賣場，并在武漢市核心商圈以及湖北省荊州、黃石、黃岡、十堰、咸寧、孝感、荊門等10個主要城市經營9家現代百貨店、1家購物中心、65家各類超市。

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具體來看，居然之家擬將本次非公開募集資金中的19億元用于門店裝修改造項目，項目擬對59家現有門店和4家新建門店進行裝修改造升級，并安裝智慧消防物聯網系統，進行樓宇智能化改造。

不過，公司表示，該項目不直接產生經濟效益。項目完成后，將進一步增加營業門店數量，豐富門店經營業態，適應消費者在家居、生活、娛樂等方面的一站式購物消費需求，契合公司“大家居”與“大消費”融合的發展戰略。同時項目廣泛采用節能設計和智能消防系統，為門店節能和安全提供保障和支持。

中商超市智慧零售建設項目擬募投資金為5.8億元，項目建設內容包括商超網點拓展建設、信息化系統、到家配送體系三部分內容。居然之家表示，經測算，本項目內部收益率（稅后）為10.17%，靜態投資回收期（含建設期）9.68年。

另外，大數據平臺建設項目、居然之家京津冀智慧物流園項目（二期）擬募投資金分別為2.7億元、4.5億元，兩個項目并不直接產生經濟效益。

2020年初至今，新冠肺炎疫情的蔓延對經濟發展帶來沖擊，對家居及百貨零售行業的不利影響顯著加大。為共同抗擊疫情，幫扶賣場商戶平穩經營，公司一方面堅持旗下深處湖北疫情中心的超市不停業、不漲價，另一方面也相應減免了商戶一定期限的租金及管理費用。

居然之家擬將本次非公開募集資金中的13.6億元用于補充流動資金，滿足公司主營業務持續發展的資金需求，并有助于公司提高風險抵御能力。截至2019年末，公司資產負債率為52.28%。