廣東省宜華木業股份有限公司副董事長、總經理劉壯青先生致辭

尊敬的各位投資者、各位網友：

大家好！

今天非常高興通過中國證券網就廣東省宜華木業股份有限公司配股進行網上交流。在此，我謹代表公司全體員工，向長期關心、支持宜華木業的各位投資者和各界朋友，表示衷心的感謝，并向今天參加網上交流的各位投資者和網友表示熱烈的歡迎！

廣東省宜華木業股份有限公司是專業生產和銷售實木地板、復合地板及實木家具等木制品的大型股份制企業，股票簡稱：宜華木業，代碼：600978，總股本1,152,662,718股，總資產86億元，是中國境內優秀的木地板、家具生產銷售企業之一。

公司擁有梅州大埔、江西遂川、非洲加蓬等林業基地，并在俄羅斯、南美洲、中國東北等林區建立了穩定的原材料供應基地。公司擁有宜華木業總部、宜華木業城、汕頭濠江、廣州南沙、梅州匯勝、江西遂川等制造基地；在北京、上海、廣州、汕頭等地設立了10家“宜華家居體驗館”，以點帶面輻射周邊區域經銷商，建立了“體驗館+加盟店”的國內市場營銷模式。

公司先后獲得“中國馳名商標”、“中國名牌產品”、“中國出口名牌”、“出口產品免驗”及海關“AA”類企業等五項國家級權威品牌，通過ISO9001、ISO14001、ISO14024、ISO10012、FSC-COC、CE等多項體系認證的高新技術企業。

宜華秉承“奉獻、拼搏、務實、創新”的核心價值觀，以“為客戶提供綠色家居環境”為使命，最終實現“打造中國木業第一國際品牌”的愿景。

本次配股募集資金全部用于償還銀行貸款和補充流動資金，可進一步優化公司的資本結構，降低財務費用并提升自身盈利能力；滿足不斷擴大的產銷規模及實施木業衍生鏈一體化經營的戰略規劃。總體上，使自身的負債結構、資產效率、盈利能力得到改善和提高，在緩解資金壓力的同時，促進公司業務長足發展，也有利于實現股東利益最大化。

我們真誠希望通過本次網上交流，與廣大投資者進行充分溝通，讓大家對宜華木業有一個全面、深入的了解，同時我們會以真摯的態度，聽取廣大投資者對公司未來發展的寶貴意見。投資者的信任與支持，是公司未來發展的重要保證，也是公司不斷發展進步的動力！我們也將會倍加努力，以更加優異的經營業績來回報各位投資者！謝謝大家！

廣發證券股份有限公司投資銀行粵東部總經理、保薦代表人陳慎思先生致辭

尊敬的各位投資者：

大家好！

廣發證券作為廣東省宜華木業股份有限公司本次配股的保薦機構和聯席主承銷商，我們很高興能參加今天的網上路演并與各位投資者進行深入的交流。首先，我代表廣發證券對今天的各位來賓、各位投資者表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！

宜華木業作為專業生產和銷售實木地板、復合地板及實木家具等木制品的大型股份制企業，是中國境內優秀的木地板、家具生產銷售企業之一。

宜華木業擁有產業鏈一體化經營優勢、規模優勢、穩定的原材料供應優勢、品牌形象優勢、設備和技術優勢、管理研發優勢、產品多樣化優勢等競爭優勢，使得公司能夠借助中國經濟的增長機遇獲得持續發展。經過多年發展所形成的競爭優勢是公司持續發展的保證。

本次發行后，公司的總資產、凈資產將相應增加，資產負債率將明顯下降，資本結構更加合理。同時，本次發行部分資金用于償還銀行借款，將在一定程度減少利息支出，有效降低公司的財務費用率。

我們相信，本次配股將使到宜華木業自身的負債結構、資產效率、盈利能力得到改善和提高，在緩解資金壓力的同時，促進公司業務長足發展，也有利于實現股東利益最大化，推動公司的發展邁上一個新臺階。

我們衷心希望通過本次網上路演推介，能使廣大投資者更深入、客觀地了解宜華木業，并更好地把握宜華木業的投資價值和投資機會。

最后，預祝宜華木業本次配股發行圓滿成功！謝謝大家！

廣東省宜華木業股份有限公司副總經理、董事會秘書劉偉宏先生致結束辭

尊敬的各位嘉賓、各位投資者和網友朋友們：

宜華木業配股網上路演即將結束，誠摯感謝各位朋友們的熱情參與，感謝中國證券網為我們提供的交流平臺和良好服務，同時也十分感謝保薦機構、聯席主承銷商廣發證券、廣州證券及各中介機構所付出的辛勤勞動。在大家的共同參與和支持下，本次網上路演取得了圓滿的成功。

通過今天的交流，相信大家對宜華木業有了更深入的了解，也使我們有機會與諸位投資者朋友共同探討公司的經營管理、戰略規劃、未來發展。感謝大家為我們未來發展提出的寶貴而有價值的建議，我們將在今后的工作中認真對待，使公司取得更大發展，實現股東利益最大化。

本次配股，是宜華木業發展歷史上的一個重要里程碑，我們十分珍惜這來之不易的機遇，并將以此為契機繼續推動企業發展。雖然本次網上路演即將結束，但宜華木業與廣大投資者朋友們的溝通交流是持續的，我們希望大家以后通過電話、信件、電子郵件等多種方式與公司保持密切的溝通和聯系，能夠隨時給我們提供寶貴的意見。

最后，再次感謝各位廣大投資者及網友對宜華木業的關注和支持！謝謝大家！

經營篇

問：請問公司2013年上半年的經營情況如何？

劉壯青：2013年上半年實現營業收入18.3億元，比2012年同期增長23.6%，實現凈利潤2.42億元，比2012年同期增長33.4%。謝謝！

問：請介紹公司主營業務及產品情況？

劉壯青：公司主要從事實木家具、實木地板、復合地板等木材深加工產品的研發、設計、生產與銷售，主導產品包括木質家具和木地板兩大系列，擁有多個自主品牌。

木質家具是公司最主要的產品，2012年公司木質家具實現的銷售收入309,176.22萬元，占主營業務收入比重為92.50%。公司主要業務以出口為主，產品主要銷往美國、歐盟等市場。2012年公司出口業務實現的銷售收入為294,840.44萬元，占主營業務收入比重為88.21%。

公司不僅是我國家具行業中少有的在國外市場采用自有品牌銷售的企業之一，同時也是行業內為數不多的以家具生產制造為核心，縱貫“人工造林、林地采伐、木材加工、產品研發、生產制造、銷售網絡”完整產業鏈型一體化經營模式企業。當前公司已成為我國家具行業中資產規模較大的公司之一，收入和利潤水平也居行業領先地位。2012年公司總資產達到797,861.23萬元，實現營業收入334,766.82萬元，利潤總額為36,403.92萬元。謝謝！

問：公司在工藝技術方面有哪些優勢？

劉壯青：公司在生產中不斷地把握世界木材加工業的發展趨勢，順應國際潮流，充分發揮自身的優勢，積極采用新技術、新工藝、開發新產品，適應市場需求變化。公司自行開發了木材回旋干燥法等核心技術，能夠提高產品質量和木材的綜合利用率；“以砂代刨”、“以鋸代刨”等生產工藝的運用使得公司物耗明顯降低，生產效益明顯提高。謝謝！

問：請公司簡要介紹進入電商領域情況及對公司有怎樣的意義？

劉壯青：通過打造O2O電子商務模式，使公司在市場品牌塑造及終端銷售渠道建設上有更大的靈活性，通過宜華家居微信應用平臺為消費者提供及時的公司資訊及便捷的消費通道，實現消費者從產品選購、互動到訂購的一體化服務，進一步拓展消費群體，全面提升公司的知名度，提升國內市場份額，從而提升公司的整體效益及競爭力。謝謝！

問：公司大規模采購林地、建設加工項目擴充產能能否消化？產能是否過剩?

劉壯青：第一，公司訂單量充足。公司業務訂單的水平一直處于供不應求的狀態。這使得報告期內公司家具銷售收入總體呈穩步增長趨勢，銷量穩步提升。

第二，公司銷售形勢與家具行業出口形勢一致向好。2010年、2011年和2012年，我國家具及其零件出口金額分別為329.86億美元、379.42億美元和488.24億美元，2011年和2012年分別增長15.02%和28.68%；公司2011年和2012年家具銷售收入分別增長16.76%和25.99%，增長趨勢一致。

第三，公司主要出口市場美國的家具需求在逐步釋放且潛力巨大。美國是全球最大的家具進口國，從2004年起美國已連續七年每年進口200多億美元的家具。美國經濟逐步復蘇，美國各消費市場中最耀眼的當屬房地產市場。謝謝！

問：作為房地產的下游行業，近期的房地產行業調控政策對公司經營業績的影響如何？

劉壯青：第一，政策調控的對象是投機性和投資性需求，而投機性和投資性的房地產并不需要配套家具產品，因此，政策調控對家具及地板行業影響很小。

第二，政策調控后房價回落將促使非投機性房地產剛性市場需求得以釋放，下游的家具、裝飾行業將被帶動發展。

第三，保障性住房的加速和城鎮化投資加快，將有效對沖商品房投資下滑對家具和木地板需求的抑制。

第四，公司2010-2013年上半年內銷業務大幅增長證明了房地產調控政策對公司業績的影響程度有限，內銷收入目標合理可行。

公司2007年開始拓展國內市場，2010年內銷的業績成果開始顯現，內銷逐年增長，2010年至2012 年，公司內銷收入由16,710.45萬元上升至39,394.42萬元，平均年增幅高達135.75%。2013年上半年內銷實現2.68億元，同比增長15%。謝謝！

問：請問公司有什么樣的財務優勢？

萬順武：您好，從公司的財務狀況和經營成果分析，自身擁有如下優勢：

公司資產質量狀況良好，經營效率較高，已經樹立起良好的品牌形象和公司信譽；

盈利能力較強，業績穩定。公司作為我國家具業中極少數在海外市場以自有品牌進行銷售的企業，已成為國內家具行業中開拓國際市場的領跑者；近年來在國內市場的開拓也已初見成效；

具有持續融資能力。有效的內部管理控制、健康的財務結構、良好的經營業績為公司從資本市場、金融機構融資創造了條件。謝謝！

問：請問一下，公司控股股東基本情況是怎樣的？

劉偉宏：宜華企業（集團）有限公司成立于1995年，經過二十多年拼搏，發展成集木業、地產、投資三大產業為一體的大型綜合性跨國企業集團。

企業先后榮獲“全國創先爭優先進基層黨組織”、“廣東省創先爭優南粵先鋒先進基層黨組織”；“全國模范勞動關系和諧企業”、“全國雙愛雙評先進企業”、“2009中華慈善獎突出貢獻企業”、“廣東省五一勞動獎狀”、“廣東十大和諧企業”、“廣東省人文關懷示范企業”；“中國十佳優秀民營企業”、“廣東省優秀民營企業”、“廣東省百強民營企業”、“廣東省企業100強”等榮譽，連續三年被評為“中國民營企業500強”、“中國民營企業制造業500強”，是中國最優秀的民營企業之一。

宜華集團是中國國際商會副會長單位、中國民營企業家協會副會長單位、中國林產工業協會副會長單位、中國家具協會副理事長單位、中國木材流通協會木門專業委員會副會長單位，被國家工商總局評為“守合同重信用企業”，連續十四年榮獲廣東省“守合同重信用企業”榮譽，連續四年榮獲“廣東省誠信示范企業”榮譽，“廣東省質量管理先進企業”，2009年被評為“廣東省政府首屆質量獎”，是全省五個上榜企業之一。

行業篇

問：我想了解下目前全球家具行業基本情況，謝謝。

劉壯青：經過百余年的發展，家具市場已成為一個充分競爭而又趨于成熟的市場。在經濟全球一體化背景下，專業化的分工和協作促成了世界家具產業鏈的形成，各國家具的設計技術、生產工藝、管理經驗和經營模式得以相互借鑒，家具企業的制造能力不斷加強，家具市場規模不斷增大。在全球的家具生產中，發達國家依然扮演著最重要的角色，尤其在如意大利、德國和美國等傳統的家具強國，或利用設計的優勢，或利用加工裝備及技術的優勢，占據著國際家具的高端市場。世界主要家具強國的家具業雖然繼續保持著一定的優勢，但其產業正在不斷向發展中國家和地區轉移。主要工業化國家家具業的產品附加值較高，但是由于其成本較高，正在不斷丟失中低端產品的市場，而對中低端產品國內需求較大的國家如美國和德國，出現了明顯的貿易逆差。發展中國家，尤其是中國，已成為國際家具業的新秀，亞洲也逐漸成為國際家具業的重要產區。謝謝！

問：目前行業競爭格局及市場化程度情況如何？

劉壯青：家具行業屬于完全市場化競爭的行業，根據中國家具協會的數據顯示，2012年我國家具制造業規模以上企業大約4,400多家，行業集中度相對較低。隨著我國市場進一步對外開放，家具產品的進口關稅逐步下調，國外產品將大量進入我國，且越來越多外國獨資的家具生產企業已經在我國落戶生產，還有大量的合資企業在國內陸續建成投產。未來在國內市場上，大量設計新穎、做工精細、質量優良、有良好售后服務的國外家具品牌將同國內家具品牌爭奪消費者。與此同時，我國的家具生產企業也積極開拓國際市場，參與國際市場的競爭。謝謝！

問：能不能介紹下公司所處行業的周期性、區域性和季節性特征？

劉偉宏：家具和木地板的生產和銷售會受到國民經濟發展水平、人均收入和建筑景氣指數等因素的影響，因而具有一定的周期性特征。但隨著人民生活水平的不斷提高，房地產裝修市場的長足發展，家具行業也將保持較長時期的景氣周期。

在區域分布方面，由于木材等原材料需要在采伐后進行初步處理，另外家具、木地板等產品的運輸成本較高，企業需要接近銷售市場或港口，因此目前行業內生產企業的分布主要體現為原材料導向和市場導向兩種，主要集中分布在原材料供應比較充足和經濟發展水平較高的江浙、上海、廣東、東北三省等地區。

季節性方面，出于方便作業以及采伐的木材低含水量等因素考慮，林木原料一般適宜于在旱季采伐。而對于家具制造行業，由于所采用的原材料大部分經過初加工后便于存儲，因而在生產方面沒有明顯的季節性，但受中國傳統節假日以及國外圣誕節等因素影響，下半年處于銷售旺季。

發展篇

問：公司未來是否有再融資安排？

劉壯青：我們根據自身的生產經營狀況、資金狀況以及公司未來經營發展等實際需要，積極并詳細研究相關政策，在公司資金需求比較大的時候，在充分考慮和兼顧公司、股東各方利益的基礎之上，選擇對各方都有利的融資方式。籌集發展資金，目的是促進公司持續健康穩定發展，為股東帶來長期、穩定的回報。謝謝！

問：貴公司接下來將怎樣保護我們投資者的利益？

劉偉宏：接下來，公司將充分利用豐富的林業資源，通過上游整合資源，中游布局產能，下游抓品牌建設及市場拓展，進一步打造“產業鏈一體化”，不斷提升盈利水平：通過積極開拓國內外市場、實現內外銷雙輪驅動戰略；同時加強技術創新、完善內控體系，降成本等多種措施，以優良的業績來回報投資者。

另外，通過股東大會、董事會、監事會等各盡其責、恪盡職守、規范運作，切實維護廣大投資者的利益。相信在未來全體宜華人的共同努力下，公司的業績一定能夠持續快速增長，不斷為廣大投資者帶來回報。

發行篇

問：請問怎么買配股？

陳慎思：首先，在2014年2月17日收市后依然持有本公司股票的投資者才有資格參與本次宜華木業配股。

其次，在繳款期（2014年2月18日至2014年2月24日上海證券交易所正常交易時間）進行配股認購時，投資者需要確保在股票資金賬戶中存有足夠的配股資金。

符合上述條件的股東于繳款期可通過網上委托、電話委托、證券公司營業部現場委托等方式，通過上海證券交易所交易系統辦理A股配股繳款手續。股東認購本次配股時，本次配股簡稱“宜華配股”，代碼“700978”，配股價4.03元/股及配股數量。在配股繳款期內，您可多次申報，但申報的配股總數不得超過配股數量最高限額。具體操作事宜，您還可以查看《宜華木業配股發行公告》，或者與您所在開戶營業部的人員做進一步溝通。謝謝！