解鎖我國定制家居行業發展現狀及趨勢
一、簡介
家具作為住房裝修不可或缺的部分，可以起到安全、裝飾、心里滿足等作用，是人民居住的重要需求。
家具產品的終端消費者主要分為以下三類：
二、家具行業發展現狀
受益于國民經濟的平穩發展，國內家具行業相較于其他主要消費產品及服務零售行業具有更高的增速。根據國家統計局對規模以上企業的統計，2011 年至2016 年期間，中國家具制造業主營業務收入連年攀升；2017 年，在歷經多年持續增長之后，家具制造業主營業務收入有所調整。
根據國家統計局已公布的營業收入數據，2017 年度、2018 年度、2019 年度，中國家具制造業的營業收入分別為 6,778 億元、7,014 億元和 7,117 億元，2018年度起開始回升，具體如下圖所示：
數據來源：國家統計局
三、家具行業的發展前景
1 國民收入水平提高為行業需求增長提供支撐
隨著宏觀經濟的發展，我國城鎮居民可支配收入持續增長，居民消費能力提升，同時居民消費結構和消費理念也出現了一定變化，影響居民消費行為的因素從單純的價格因素逐漸發展到品牌、質量、信譽、服務以及購物環境等綜合因素。同時城鎮居民可支配收入的提高，也為整體家居行業需求的增長提供了強有力的支撐。
根據國家統計局的數據，2011 年至 2019 年，中國城鎮居民人均可支配收入由 21,810 元上升至 42,359 元，年均復合增長率為 8.65%，具體參見下圖所示：
數據來源：國家統計局
2 國家城鎮化水平不斷提高，為家具行業提供廣闊市場
進入 21 世紀以來，中國的城鎮化率不斷提升。2011 年至 2019 年，中國城鎮化率從51.27%提升至60.60%，國家發改委印發《2019年新型城鎮化建設重點任務》，提出要繼續加大戶籍制度改革力度，全面放開放寬落戶條件，并全面取消重點群體落戶限制，積極推動已在城鎮就業的農業轉移人口落戶。城鎮化進程加快以及隨之而來的人口遷移有利于房地產市場和整體家居行業的發展。
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3 龐大的適婚人群成為消費主力
婚育購房需求使裝修和家具需求平穩增長。20 世紀 80 年代，中國進入第三次生育高峰期，1985 年至 1998 年出生的人口數量處于較高水平。這些年齡段的人口目前屬于適婚、適育人群，為未來購房需求的主力軍。出生高峰期帶來的人口數量增長，將促進購房需求，從而帶來裝修和家具需求的增長。
4 房地產市場繼續為家具行業提供發展空間
近年來，我國房地產和建筑行業不斷發展，有效改善了城鎮居民的住房條件。在房地產政策堅持“房住不炒”的基調下，房地產行業的平穩發展帶來住宅銷售面積的增加，推動了家居裝飾及家具市場的穩定增長。2011年至2019年，我國住宅商品房銷售面積及增長率情況如下：
數據來源：國家統計局
5 精裝修發展進入快車道，同時大力發展綠色環保建材
《建筑業發展“十三五”規劃》明確要求，到2020年，新開工全裝修成品住宅面積達到30%，城鎮綠色建筑占新建建筑比重達到50%，綠色建材應用比例達到40%。在中央的倡導下，地方政府也陸續出臺了相應的“全裝修”政策，明確提出 全裝修覆蓋率，努力提高全裝修滲透率。截至2019年上半年，全國發布精裝修政策的地方政府已經超過35個省市地區。全裝修已經進入發展的快車道，由此帶來的大宗工程業務將驅動家具行業的快速增長。另外，未來，我國家具行業也將更重視生產工藝和產品的綠色環保，有效降低生產過程的能源消耗，進一步保障消費者的健康和權益。
四、定制家居行業的發展現狀
整體家居定制是指基于使用者為中心進行的全屋家具完全定制，從設計入手將家具與室內裝修、裝飾等之間的關系充分協調；其中，木制部分按設計風格，進行工廠化生產，從而達到風格的一致和工藝的結合。夢天家居主要從事整體家居中的木質家具木門、柜類、墻板、吊頂等產品的一體化定制。 隨著居民收入增長、消費理念的升級轉變以及環保意識的提升，人們對家具 產品的需求已不僅限于滿足基礎的使用功能，更偏好于個性化設計、品質化、品牌化的消費導向，使得對定制類產品的需求不斷提升，推動家具行業中的定制家 居市場逆勢增長。
1 定制家居概念
定制家居是指為消費者量身定制，通過自動化、規模化生產個性化板式家具， 以滿足消費者個性化需求的家居服務。
2 定制家居行業特征
與規模化、標準化的成品家具行業相比，定制家居行業具有以下特征：
根據消費者需求定制生產家具，企業在前端接單后進行生產，以銷定產，產品基本零庫存，使得定制家居企業較成品家居企業的資金占用少；
非標準化產品的特性，決定了定制家居企業提供的服務鏈條長，涵蓋了設計、生產、安裝等一整套服務流程；
企業后端通過自動化和柔性化制造實現標準化生產，從而能夠釋放規模效應，提升制造環節的效率；
定制家居企業的經銷渠道銷售占比較高，終端客戶以個人消費群體為主，一般采用先預付款再生產的產品決算模式，使得其現金流充裕、盈利質量高。
3 定制家居行業產業鏈
定制家居行業在產業鏈中處于中間制造環節，上游主要為原材料供應環節， 下游為終端銷售市場，具體如下所示：
（1）與上游行業的關聯性
定制家居行業與上游行業關系密切，主要從上游采購板材、木皮、木線條、涂料、五金配件等。上游采購環節產生的成本占據了定制家居行業企業的較高比例。 另外，由于供應原材料的建材企業眾多，完全可以滿足本行業制造企業的采購需求。
（2）與下游行業的關聯性
定制家居行業企業主要通過終端銷售渠道為消費者提供產品和服務。其中：零售商（經銷店和直營店）模式為定制化家居行業的傳統銷售渠道，該模式更側重于直接服務客戶：前期為客戶提供測量、個性化方案設計等服務；后期產品完工送達后，為客戶提供安裝及售后服務。
近年來，隨著行業銷售渠道多元化，家裝公司和房地產工程商不斷提高對終端市場的滲透率，逐步成為未來家裝市場的重要成員。一方面，年輕消費者逐漸成為家居市場消費主力軍，加上互聯網思維興起，由家裝公司整合家具、軟裝和家電等家居元素的“整裝”模式應運而生；另一方面，隨著精裝房政策的快速推進，大宗工程市場崛起，正成為定制家居行業銷售增長的重要驅動因素。
4 定制家居行業的發展現狀
現分別選取代表性的定制家居和成品家具上市公司為樣本，比較分析2014 年—2019 年兩大家具細分市場的營業收入及其變動狀況，具體如下圖所示：
數據來源：各上市公司年報
如上圖所示，2019 年度，上述定制家居上市公司的營業收入合計為 395.25 億元，同比增長 13.72%；2014 年—2019 年，上述定制家居上市公司的營業收入復合增長率為 24.60%，高于同期成品家具上市公司的復合增長率 12.96%。隨著越來越多的定制家居品牌公司成功上市，定制家居行業已進入渠道、品類、產能快速擴張時期，行業競爭加劇，同時該細分行業的高成長性、優質盈利性吸引了上游企業、成品家具企業的進入，銷售渠道被多元化截流，行業增速有所放緩。
五、定制家居行業的未來發展方向
1 銷售渠道多元化建設，業務下沉至三四線城市
隨著新興渠道的崛起，定制家居行業渠道發生變革，客流分化明顯，產品供需結構發生顯著變化，定制家居企業開始向下游延伸，除了家居賣場、建材城以外，電商、整裝、體驗展廳成為渠道多元化建設的新選擇；在全裝修政策大力推動下，大宗工程渠道成為定制家居企業大力拓展的重要渠道，龍頭企業均將大宗業務納入“全渠道擴張”的戰略，以擴大市場份額，未來這一渠道的銷售占比將不斷提升。 此外，人們生活水平及物質需求的穩步提升，帶來了三、四線城市的消費升級，定制家居企業為完善業務營銷網絡，紛紛布局三、四線城市，為定制家居企業提供了新的業務增長空間。
2 多品類全屋定制，構建大家居生態鏈
全屋定制能夠滿足消費者的個性化需求，為客戶提供家具產品中高端整體解決方案，正逐漸成為消費升級的趨勢和行業主流。隨著企業生產技術的提高和居民家具消費理念的成熟，定制家居范圍逐步拓展到廚房、臥室、書房、客廳等全屋領域，涵蓋櫥柜、衣柜、木門、衛浴等眾多家具品類。為迎合市場消費趨勢變化，定制家居品牌商紛紛通過自建或收購的方式發展其他品類，如歐派家居在櫥柜和衣柜業務基礎上，延伸至木門、衛浴等產品；索菲亞在衣柜基礎上，進軍櫥柜和木門等領域。2019 年度定制家居上市公司各品類收入分布結構如下圖所示：
數據來源：各上市公司年報
雖然，定制家居企業產品線擴展還存在一定品類融合競爭的問題，但實施整體家居、全屋定制戰略，構建大家居生態鏈，滿足消費者一站式采購需求，已成為定制家居行業產品端的發展趨勢。
3 借助信息技術，進行智能化升級改造
當前定制家居企業的競爭，不僅局限于渠道布局和品類擴展，擴大智能化生產設備的使用范圍正逐漸成為定制家居行業新的競爭領域。隨著現代信息技術的發展，部分家具企業借助信息系統、自動加工系統等技術，將數字控制加工設備轉變為能根據加工指令智能操作的自動化機械制造系統，實現柔性化生產，提升大規模非標定制能力，以滿足消費者對定制家具的需求。未來，通過持續對現有生產基地進行智能化升級改造，采用機器和智能算法進行生產數據實時分析、訂單信息精準定位，以機器指揮機器，減少人工與人為錯誤，實現信息化、自動化和智能化的大規模定制生產，已成為定制家居行業生產端的發展趨勢。
