2017年美國床墊行業市場規模與集中度分析
2017年美國床墊行業市場規模
自從Simmons 席夢思1870 年發明世界上第一張彈簧床，床墊行業在美國的發展已有上百年歷史，并進入成熟階段，當今美國是全球最大的床墊消費市場，市場規模保持相對穩定的增長，2008、2009年市場規模下降的原因是金融危機，此外的各個年份均保持相對穩定的發展。
根據世界睡眠產品協會(ISPA)的報告，近年來美國床墊行業穩健增長，1993年產品出貨值29億美元，2013年達到70億美元，20年間復合增速為4.7%。
根據國際睡眠產品協會(International Sleep Products Assn., ISPA)公布的統計，2015年美國床墊行業市場規模約為77億美元，2010年以來保持7%-13%的增長。
圖表1：2002-2017年美國床墊行業產值及增速(單位：百萬美元，%)
資料來源：前瞻產業研究院整理
2017年美國床墊行業集中度分析
美國床墊品牌集中度相對較高，具備孕育大龍頭的土壤。根據估計出貨量口徑來計算，美國前五大床墊品牌市場份額達到79%，排名第6-15位的品牌累計份額為16.3%，其余床墊品牌的市場份額僅為4.7%，行業集中度呈現較高的水平。
圖表2：美國床墊品牌市場份額(單位：%)
資料來源：前瞻產業研究院整理
根據《今日家具》發布的2015年度15大床墊生產商排名，舒達以3.5億美元的優勢領先第二名絲漣，繼續蟬聯冠軍地位。去年呈下滑趨勢的泰普爾以高達16.4%的增長幅度重返高增長率陣營。“3S”(舒達、絲漣、席夢思)金三角地位依然無法動搖，三家生產商出貨量之和超過15家總和的二分之一。
圖表3：2015年美國床墊排名TOP15(單位：百萬美元，%)
資料來源：前瞻產業研究院整理
2017年美國床墊行業經驗借鑒
1、品牌及研發能力成為企業核心競爭力
從美國床墊業的發展歷史看，在行業由分散趨向集中的過程中，企業的品牌知名度、美譽度以及企業渠道的覆蓋度是企業最重要的競爭力。但隨著床墊行業集中度的提高，龍頭企業的規模和資金實力都達到相當的程度，品牌和渠道建設也將逐步趨于完善，這時產品的技術革新就成為企業持續發展的關鍵。
以絲漣和泰普爾為例。絲漣是美國最大的床墊制造企業，其市場份額居于全美首位，擁有很強的品牌效應和銷售渠道。但可以看到其近年來收入基本無增長，而且基本處于虧損狀況。
反觀泰普爾，雖然企業的歷史、規模、品牌知名度都不如絲漣，但公司近幾年無論是收入增速還是盈利水平均遠遠超過絲漣，根本原因是泰普爾重視研發，持續推出滿足消費者需求的新型床墊(絲漣生產的是傳統的內置彈簧床墊，而泰普爾主要生產新興的非內置彈簧床墊)。
2、并購是床墊行業集中化的重要方式
美國床墊行業的集中化過程伴隨著企業間的并購，床墊品牌巨頭強強整合，2008年金融危機，Simmons席夢思被控股Serta舒達的阿瑞斯資產管理公司與加拿大安略教師退休基金會收購，與舒達成為同一控制下的品牌集團;2012年Sealy絲漣接受Tempur泰普爾的收購，合并后公司整體更名為泰普爾絲漣國際公司。至此，美國床墊行業形成“席夢思+舒達”、“絲漣+泰普爾”的兩大品牌集團，是美國家具集中度最高的子行業。
圖表4：并購促使美國床墊行業集中度不斷提高(單位：%)
資料來源：前瞻產業研究院整理
（作者：陸瀾清 原標題：2017年美國床墊行業市場規模與集中度分析）
